Klöckner u. Co. AG.......

18.07.2007

Duisburg, 18. Juli 2007 - Der Vorstand der Klöckner & Co AG
("Klöckner & Co") hat heute beschlossen, eine vorrangige,
unbesicherte Wandelanleihe (die "Anleihe") zu begeben. Die Anleihe
wird von Klöckner & Co Finance International S.A. (die "Emittentin"),
einer 100%-igen luxemburgischen Tochtergesellschaft von Klöckner &
Co, ausgegeben, von Klöckner & Co garantiert und ist in existierende
oder neue Aktien von Klöckner & Co wandelbar. Die Anleihe wird
ausschließlich institutionellen Investoren außerhalb der USA zum Kauf
angeboten. Bezugsrechte für bestehende Klöckner & Co-Aktionäre zum
Bezug der Anleihe sind ausgeschlossen.

Die Laufzeit der Anleihe beträgt fünf Jahre. Die Anleihe wird zu 100%
des Nennwertes am 27. Juli 2007 (das "Settlement") begeben. Der
Wandlungspreis wird mit einer Wandlungsprämie von 35% über dem
volumen-gewichteten Durchschnittskurs der Klöckner & Co-Aktien in
XETRA im Zeitraum zwischen der heutigen Beschlussfassung des
Vorstands über die Begebung der Anleihe und der ebenfalls für heute
geplanten endgültigen Zuteilung festgesetzt werden. Der Kupon wird
zwischen 1,00% - 2,00% p.a. liegen und im Rahmen eines
Bookbuilding-Prozesses ermittelt werden, dessen Durchführung für
heute geplant ist. Die Anleihe kann von der Emittentin in den ersten
drei Jahren nicht vorzeitig gekündigt werden. Danach besteht eine
vorzeitige Kündigungsmöglichkeit, sofern der Börsenkurs der Klöckner
& Co-Aktien 130% des Wandlungspreises übersteigt.

Das Emissionsvolumen beträgt zunächst EUR 300 Mio. Das Volumen kann
um bis zu EUR 25 Mio. erhöht werden. Zusätzlich hat die Emittentin
den gemeinsamen Bookrunnern Deutsche Bank und JPMorgan eine
Greenshoe-Option von bis zu EUR 25 Mio. zur Abdeckung von eventuellen
Mehrzuteilungen eingeräumt. Das Gesamtemissionsvolumen kann somit bis
zu EUR 350 Mio. betragen.

Klöckner & Co beabsichtigt, die Anleihe in den Börsenhandel im Open
Market (Freiverkehr) der Frankfurter Wertpapierbörse einbeziehen zu
lassen.

Die Deutsche Bank AG und JPMorgan begleiten die Platzierung als
gemeinsame Bookrunner, gemeinsame Lead-Manager und alleinige
Syndikatsbanken.